Virbactd.ru

Авто шины и диски
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оптимизация финансовых потоков в компании

Оптимизация финансовых потоков в компании

Оптимизация финансовых потоков в компании

С вами новый выпуск ежемесячной рубрики «Обзор законодательства», которую мы ведём совместно с ГК «Бизнес-Гарант». И сегодня мы поговорим об оптимизации финансовых потоков в компании.

Здесь не важен размер самой компании, период её существования и объём денежных оборотов. Настройка эффективных процессов в организации рано или поздно затрагивает всех: и собственников бизнеса, и наёмных руководителей. Хорошо, когда предприниматель об этом позаботился заранее и начал писать историю управленческого, бухгалтерского учёта и налоговой отчётности с чистого листа, чётко и по пунктам. Гораздо сложнее, когда приходится выявлять «опечатки» в уже написанной книге.

Для других предпринимателей характерен иной подход в ведении бизнеса. Решены все вопросы с налоговой, есть свои договорённости, а значит и компанию ждёт перспективное будущее. Или бухгалтерия работает хорошо, «дебит и кредит» сходится и нет поводов для беспокойства.

Зачастую оказывается недостаточным отдельно заниматься настройкой только одного финансового инструмента, например, бухгалтерского, приняв лучшего профессионала в свой штат.

При возникновении проблем в бизнесе руководителю приходится начать разбираться с каким-то одним из рутинных, но не менее важных блоков. В итоге у него не хватает времени сосредоточиться на перспективах и развитии компании. Делать акцент на аудите какого-то одного направления тоже в корне неверно. Даже если вы только начинаете ведение бизнеса, важно настраивать все процессы комплексно.

Недавний опыт доказал всем, что штат сотрудников, который работает в офисе, может быть парализован в течение одного дня. Перевести работу целого предприятия на «удалёнку» для многих оказалось непосильной задачей. Поэтому в настоящее время перед многими предпринимателями стоит задача по снижению влияния рисков не только человеческого фактора, но и внешних непредсказуемых. После эпидемии предприниматели столкнулись с разными проблемами. В итоге кому-то потребовалась просто юридическая консультация, а кому-то и полностью пересмотреть весь бизнес.

  • Если вы видите, что ваша фирма живёт от кредита к кредиту,
  • Если требуется сокращение кредитной задолженности, снижение расходов и ликвидация кассовых дыр,
  • Если отсутствует рост прибыли,

Тогда вам просто необходимо комплексно подойти к оптимизации финансовой составляющей компании. По мнению экспертов, оптимизация финансовых процессов позволяет экономить до 15-20% издержек.

Основными задачами в управлении движением денежных средств являются сбалансирование сумм поступлений и расходов и синхронизация потоков во времени для достижения финансового равновесия компании с учётом стратегии долгосрочного развития бизнеса. Главное соблюдать баланс, в противном случае, повышается риск банкротства предприятия.
1.png 3.01 KB Приведём несколько простых советов от экспертов, как можно грамотно управлять финансами своего предприятия:
1. Ведём подсчёт денежных средств:

  • организуйте отдельное подразделение для контроля и исполнения платежей
  • регламентируйте платёжную дисциплину
  • грамотно планируйте поступления и платежи, вовремя корректируйте их, чтобы не допустить кассовых разрывов
  • анализируйте ликвидность и платёжеспособность компании и принимайте меры по их своевременному обеспечению
  • рассчитайте «непоколебимый» вариант оплаты: зарплата сотрудникам, оплата налогов, погашение основной кредиторской задолженности
  • определите, кто из ваших дебиторов может перечислить аванс или оплатить досрочно
  • оцените, какие расходы из бюджета можно сократить (заморозить или перенести заявленные проекты)
  • оцените возможности и риски банковского финансирования для покрытия кассовых разрывов
  • внедрите простые меры: обзванивать крупных дебиторов за несколько дней до планируемой даты платежа и напоминать об оплате
  • при несвоевременном поступлении платежа, обзвонить других дебиторов, выяснить, может ли кто-то сделать платёж заранее
  • воспользуйтесь привлечением дополнительных средств (короткий кредит, овердрафт и др.)
  • зафиксируйте все допустимые операции по приходу и расходу наличных денежных средств
  • установите порядок хранения и выдачи средств
  • назначьте ответственных лиц
  • постройте четкое ведение документооборота

1.png 3.01 KB Для того, чтобы снять часть наболевших вопросов и сократить расходы, необходимо довериться профессионалам. А ещё лучше всего обратиться к тем, у кого есть готовый, отлаженный продукт, который уже сейчас приносит эффективные результаты в других компаниях.

Мы уверены, что если вы воспользуетесь приведёнными советами, то количество сложных моментов для вашей компании существенно сократиться. Не берите всё на себя — научитесь делегировать и брать ориентир на ключевые цели бизнеса.

Читайте так же:
Регулировка штока педали тормоза scania четвертой серии

Управление денежными потоками. Платежный календарь: процесс внедрения и примеры

Татьяна Работина, консультант по управленческим технологиям ГК «ИНТАЛЕВ»

Умелое управление денежными потоками — это не талант, а четко спланированная последовательность действий, которая может привести фирму к высоким прибылям, поскольку деньги — это жизненно необходимый актив любого предприятия.

Татьяна Работина,
консультант по управленческим технологиям ГК «ИНТАЛЕВ»

Платежный календарь: этапы внедрения

Грамотное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его деятельности путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Механизмом, который позволяет контролировать ликвидность компании и максимально продуктивно использовать денежные средства (ДС), является платежный календарь. Платежный календарь представляет собой план движения ДС в краткосрочной перспективе, отражающий все виды деятельности компании и утвержденный руководством в рамках лимитов и возможностей предприятия. Из данной дефиниции следует, что планирование денежных потоков для предприятия — это комплексная задача по определению возможных поступлений и выплат с подневной (или понедельной) разбивкой и контролем установленных лимитов в рамках статей бюджета движения ДС по подразделениям — центрам финансовой ответственности (ЦФО).

Платежный календарь, как инструмент управления, не должен существовать отдельно от единой системы управления финансами. Для эффективного внедрения в компании платежного календаря, необходимо сначала проанализировать систему бюджетирования ДС в целом. Для этого нужно ответить на вопросы: как составляются бюджеты, в разрезе каких аналитик, в какие сроки, кто за какие статьи отвечает и насколько уже существующая система планирования актуальна и эффективна в работе? Так как платежный календарь является неотъемлемой частью бюджета движения ДС, то при неправильном подходе к планированию денежных потоков на длительное время, краткосрочное планирование не только не даст никаких результатов, но и будет иметь обратный эффект.

Рассмотрим всю цепочку действий процесса внедрения в компании такого инструмента, как платежный календарь (рис. 1).

Как видим, схема внедрения разделена на три основных блока с выделенными в них отдельными этапами.

Бюджетирование
Разработка структуры бюджета движения денежных средств (БДДС) происходит на этапе постановки бюджетирования. На этом же этапе закладывается основной разрез лимитообразующих аналитик. По каждому виду деятельности рассчитывается чистый денежный поток (ЧДП) как разница между поступлениями и выплатами. Например, в страховании, кроме традиционного разделения на операционную (основную), финансовую и инвестиционную деятельность, отдельно выделяют страховую деятельность. В качестве аналитик выступают ЦФО, статьи БДДС, сценарии, а также могут выступать расчетные счета и контрагенты (агенты) и т. д. Уровень аналитик для планирования должен быть полным, но не громоздким.

Платежный календарь: регламентация и определение правил формирования
На этом этапе происходит построение единой логически-целостной системы взаимосвязей между поступлениями и выплатами в разрезе каждого дня (недели). Выплаты обычно осуществляются на основании заявки на выплату ДС. Далее разрабатываются правила ее прохождения — утверждения или отклонения этой заявки, порядок формирования реестров платежей и расстановки приоритетов платежей, также перечень отчетов и порядок отражения в них движений ДС по заявке. Отдельно рассматриваются поступления и корректировка остатков ДС. Все эти правила и принципы регламентируются положениями, которые обеспечивают одинаковое понимание системы всеми участниками процесса.

Платежный календарь: автоматизация
В задачи этого блока входит собственно автоматизация описанных регламентов. На этом этапе необходимо хорошо изучить структуру баз данных предприятия. Многие предприятия имеют территориально-распределенные офисы с собственными локальными базами. Часто на предприятиях для ведения оперативного учета используют специализированные (отраслевые) решения. Задействованные базы данных могут иметь разную структуру и т. д. Поэтому на этапе автоматизации платежного календаря необходимо проанализировать все необходимые источники данных и при необходимости доработать используемые системы, из которых в систему управления денежными потоками будет попадать информация; также нужно разработать схему обмена данными, обеспечить безопасный доступ к системе и передаче информации. При разработке форм ввода данных следует учесть необходимую полноту вносимой информации, удобный и понятный интерфейс для пользователя. Продумать роли и доступ к отдельным формам и реквизитам. И наконец, нужно ознакомить работников компании с новой системой, а также разработать инструкции для пользователей.

Читайте так же:
Регулировка карбюратора к126г с двумя винтами

Практика управления денежными потоками

Платежный календарь: пример внедрения в страховой компании.

Предположим, что компания осуществляет свою деятельность на всей территории Украины, т. е. имеет расширенную филиальную структуру с центрами и точками продаж. В компании уже была внедрена система бюджетирования и денежные потоки проходили определенный контроль. Однако данная система не удовлетворяла все нужды компании. Получение информации из различных учетных систем являлось очень трудоемким процессом, у всех подразделений (филиалов) было свое видение и свои методы заполнения форм отчетности, очень существенным оказался и человеческий фактор (появлялись ошибки). Все это не позволяло получать полную информацию о состоянии предприятия и оперативно анализировать имеющуюся информацию, более того, ставило под сомнение саму достоверность этих данных. Такие предпосылки привели компанию к выводу: система управленческого учета должна быть единой, информация — однородной, данные должны вноситься по строго определенным правилам, а денежные потоки — проходить соответствующую систему контроля в оперативном режиме. У компании появилась потребность создать централизованное управление денежными потоками, изменить внутренние регламенты и внедрить более совершенную систему управления.

Для оперативного управления денежными потоками менеджмент компании определил требования к автоматизированной системе управления. Они были таковы:

  • создать электронные учетные документы платежной системы (например, заявки на оплату и их реестры);
  • сформировать электронную отчетность, необходимую для контроля над исполнением платежей;
  • реализовать соответствующие процедуры согласований и утверждений (бюджетов, заявок на оплату и др.);
  • разграничить права доступа к финансовой информации для работников компании разных уровней ответственности;
  • поддерживать обмен данными с имеющимися учетными системами (например, распоряжения на выплату вносятся в систему оперативного учета и путем обмена попадают в систему управления денежными потоками);
  • обеспечить гибкость при настройке системы (возможность штатных сотрудников настраивать программное обеспечение).

Для качественного внедрения автоматизированной системы в первую очередь необходим этап регламентации. На этом этапе разрабатываются правила, по которым будет работать система, описываются все бизнес-процессы по управлению ДС. Все это закрепляется в документах. В частности, были разработаны положения:

  • «Платежный календарь», в нем описаны принципы формирования реестров или заявок на выплату ДС, порядок согласования платежей в рамках установленных лимитов, порядок расстановки приоритетов в зависимости от фактического выполнения плана поступлений и текущих возможностей предприятия;
  • «Движение заявки на выплату ДС», где указаны основные принципы и порядок прохождения заявок на оплату, сроки, лица, ответственные за согласование и утверждение, обязанности и полномочия сотрудников, последовательность их действий (рис. 2).

Движение заявки на выплату денежных средств

Для удобства пользователей часть реквизитов формы заполнялись автоматически, исходя из выбранных параметров заполнения. В форме также был предусмотрен контроль лимитов в разрезе установленных аналитик (ЦФО, статья), реквизит Скан_Копия_Документ содержал ссылку на электронный архив предприятия, где хранились отсканированные копии документов, на основании которых осуществлялся платеж (счета-фактуры, договоры и т. д.). Очень удобным и информативным было то, что к заявкам можно прикрепить файл-образ отсканированного документа, на основании которого производился платеж.

После проведения документ автоматически запускает процесс согласования заявки на ДС в соответствии с правилами, описанными в соответствующем Положении. Каждому участнику процесса приходит уведомление о необходимости выполнить определенные (регламентированные) действия для согласования данной заявки. Заявитель в любой момент может войти в систему и посмотреть, на какой стадии утверждения находится заявка, сколько еще времени по регламенту осталось у исполнителя задачи для того, чтобы ее утвердить.

Цепочка согласования платежей в компании была реализована по принципу принадлежности к филиалам или центральному офису. Утверждение реестров из филиалов и финансирование оплат происходило с учетом остатков ДС, имеющихся на расчетных счетах филиалов (они были не только затратными подразделениями, но и имели свои поступления по страховой деятельности). Для центрального офиса таких ограничений не было, но отдельно контролировались валовые страховые выплаты, а на основании полученных распоряжений на выплату формировался реестр страховых выплат.

Читайте так же:
Регулировка клапанов на двигателе умз 4216 с компенсаторами

В целях сокращения объема документооборота цепочка согласования платежей была разделена по принципу принадлежности к статьям движения ДС. Платежи, которые не требовали особого согласования или были обязательными (налоги, возврат страховых премий, распоряжения на выплату, аквизиционные выплаты), после оформления заявки на ДС без утверждения сразу попадали в реестр платежей. Прочие платежи согласовывались и утверждались по всей ветке утверждения. В сформированных реестрах платежей расставлялись приоритеты, в соответствии с правилами, описанными в Положении, и даты оплат. При проведении (утверждении) реестров соответствующие записи отражались в платежном календаре (рис. 3).

Проведение (утверждение) реестров в платежном календаре

Платежный календарь может иметь разный вид и разный уровень детализации, но он обязательно должен содержать данные о поступлениях и выбытиях, об остатках ДС с разбивкой по дням. Полученный отчет «Платежный календарь» позволяет финансовому директору заранее выявить вероятные кассовые разрывы либо избыток ДС и оперативно перепланировать платежи.

При разработке системы и форм отчетности был также настроен отчет, который позволял анализировать состояние заявок на ДС (не утвержденные, утвержденные, в состоянии оплаты), а также общее количество поданных заявок и распоряжений на выплату в целом по компании (рис. 4).

Общее количество поданных заявок и распоряжений на выплату в целом по компании

Вместо эпилога

Успешность внедрения и использования в компании такого инструмента, как платежный календарь будет зависеть от корректности и оптимальности разработанной архитектуры процесса. Вот почему этап регламентации не менее важен, нежели этап автоматизации системы.

Только при соблюдении всеми сотрудниками установленных регламентов и одинаковом понимании системы управление денежными потоками будет результативным.

Информация должна быть структурирована по единым для всей компании правилам.

Внедрение такого управленческого инструмента, как Платежный календарь позволяет достичь следующих целей:

1. Система дает возможность прогнозировать приток и отток ДС, в результате чего:

  • контроль исполнения финансовых планов позволяет финансовому менеджеру предполагать нехватку или излишек ДС еще до их возникновения;
  • при выявлении отклонений есть возможность и время проанализировать сложившуюся ситуацию и принять оптимальное решение.

2. Централизация управления денежными потоками позволяет:

  • эффективно перераспределять между филиалами (предприятиями компании) денежные ресурсы;
  • своевременно погашать обязательства перед кредиторами;
  • на более выгодных условиях получать кредиты для финансирования работы дочерних предприятий, а также на инвестиционные цели;
  • инвестировать свободные денежные средства с целью получения дохода (депозиты, ценные бумаги).

Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим показателем его финансового благополучия и предпосылкой достижения высоких результатов его деятельности.

Видео по теме: Управление денежными потоками

Фрагмент выступления. Мастер-класс: «Планирование и оперативное управление денежными потоками. Практика внедрения платежного календаря». Подробнее об автоматизации управления денежными потоками и внедрении платежного каледаря, читайте в разделе «Услуги».

Оптимизация финансовых потоков на предприятии

Обеспечение деятельности организации денежными средствами было и остаётся приоритетной задачей любого бизнеса. Большинство компаний в России сегодня нуждаются в свободных деньгах для осуществления операционной, финансовой деятельности и инвестиционных процессов. Несовершенство финансовых методик и инструментов, используемых на предприятиях, является одной из причин возникновения недостатков денежных средств. Проблему могут представлять как операционные кассовые разрывы, так и отсутствие денежного потока, достаточного для осуществления текущей деятельности и реализации краткосрочных инвестиций.

Привлечение внешних источников сопряжено с определёнными сложностями, но в любой компании можно обнаружить значительные резервы при эффективном использовании собственных финансовых ресурсов. Деньги – это всегда ограниченный ресурс в любой организации. Поэтому успех любого проекта и деятельности предприятия в целом зависит от эффективности использования денежных источников.

Само понятие «денежный поток» применяют к непрерывному движению доходов и расходов организации при осуществлении всех финансовых операций. Основными задачами в управлении движением денежных средств являются сбалансирование сумм поступлений и расходов и синхронизация потоков во времени для достижения финансового равновесия компании с учётом стратегии долгосрочного развития бизнеса.

Механизмы и методы управления денежными потоками

Управляют денежными потоками предприятия с помощью системы методов, которые берут за основу при принятии управленческих решений насчёт формирования, распределения и использования финансовых ресурсов компании и эффективной организации их оборота.

Управление движением денежных средств исходит из следующих принципов:

Читайте так же:
Как правильно регулировать боковые зеркала в машине

Рисунок 1 — Принципы управления денежными потоками

Механизм управления движением денежных потоков заключается в анализе доходов и расходов, планировании (бюджетировании), финансовом моделировании и постоянном контроле. Оптимизация денежных потоков предприятия представляет собой процесс подбора таких форм их организации, которые учитывают отраслевую специфику и индивидуальные особенности его бизнес-процессов. Оптимизированное движение денежных средств компании приведёт к росту чистого денежного потока.

Достигается это следующим комплексом мероприятий:

  • эффективной финансовой, налоговой и ценовой политикой;
  • повышением эффективности работы с претензиями для взыскания вовремя и в полном объёме дебиторской задолженности и штрафных санкций;
  • сокращением расходов в текущей деятельности организации;
  • уменьшением периода хранения материальных оборотных средств;
  • использованием наиболее эффективных методов амортизации основных активов;
  • повышением эффективности процессов производства и качества бизнес-процессов предприятия в целом.

Разбалансированность финансовых потоков повышает риск банкротства

Ключевую роль в системе оптимизации движения денежных средств организации играет их сбалансированность во времени. Дело в том, что разбалансированность во времени положительного и отрицательного финансовых потоков создает для компании сразу несколько серьёзных экономических проблем.

Таблица 1 — Отрицательные последствия дисбаланса денежных потоков

  • Cнижение уровня платеже­спо­соб­ности и ликвидности предприятия;
  • Рост про­срочен­ной кредиторской задолженности поставщикам и про­срочен­ной задолжен­ности по получен­ным кредитам;
  • Задержки выплат заработной платы;
  • Увеличение периода оборачи­ваемости капитала.
  • Снижение стоимости временно неисполь­зуемых денежных средств (под влиянием инфляции);
  • Издержки потери потенциаль­ного дохода от неисполь­зуемой доли финансовых активов в кратко­срочные инвестиций;
  • Падение уровня рентабель­ности собственных средств организации.

Как показывает практика, результатом такого дисбаланса является низкая ликвидность чистого денежного потока (даже при высоком уровне его формирования) в отдельные периоды времени, и как следствие — снижение уровня платежеспособности предприятия. Если продолжительность и частота таких периодов увеличиваются, то предприятие может оказаться перед угрозой банкротства.

Классификация денежных потоков

При оптимизации движения денежных средств компании во времени их классифицируют по двум характеристикам:

  • по уровню «нейтрализуемости» (способность изменяться во времени) выделяют денежные потоки поддающиеся и не поддающиеся изменению. Например, период лизинговых платежей может согласовываться сторонами, следовательно это изменяемый по времени финансовый поток. Налоговые платежи всегда фиксированы по времени, поскольку законодательно установлены сроки их уплаты, которые нельзя нарушать.
  • по уровню предсказуемости выделяют денежные потоки полностью предсказуемые, недостаточно предсказуемые и абсолютно непредсказуемые. Здесь объектом оптимизации выступают предсказуемые потоки.

В процессе оптимизации денежных потоков в первую очередь обеспечивается их сбалансированность по периодам времени. Для этого используют два основных метода: синхронизацию и выравнивание.

Синхронизация производится на основе ковариации положительного и отрицательного финансовых потоков. В процессе синхронизации требуется повысить уровень корреляции между двумя денежными потоками. Эффект, достигнутый применением этого метода оцениваются с помощью коэффициента корреляции. В процессе оптимизации данный коэффициент должен стремиться к единице.

Целью выравнивания является «сглаживание» объемов денежных потоков по отдельным интервалам исследуемого периода времени. Оно позволяет минимизировать сезонные и циклические отличия в образовании доходов и расходов, сбалансировать средние остатки денежных средств и повысить уровень ликвидности. Эффективность этого метода оптимизации денежных потоков оценивают с помощью коэффициента вариации или среднеквадратического отклонения (необходимо добиться снижения этих показателей).

Конечным этапом оптимизации движения денежных средств является обеспечение условий увеличения чистого денежного потока организации, что приведёт к росту темпов экономического развития компании за счёт собственных источников и снизит его зависимость от внешних источников финансовых ресурсов. На основе результатов оптимизации денежных потоков предприятия выстраивается система планов эффективного использования финансов предприятия и внедрена система контроля результатов их исполнения (с учетом отраслевой специфики организации).

Оперативное управление движением денежных средств

Определяется денежный поток только по статьям, связанным с текущей деятельностью предприятия — реализацией товаров, выполнением работ и предоставлением услуг. Данные статьи, как правило, находятся в отдельной группе справочника «Статьи движения денежных средств». Деньги будут накапливаться, если финансовый поток стабильно положительный. Постоянное накопление денег в условиях инфляции обесценивает их, и компания теряет собственные средства. Поэтому так важно контролировать доходы и расходы. Для этого в справочнике «Статьи движения денежных средств» создают соответствующие статьи и размещают их в отдельных группах.

Читайте так же:
Регулировка форсунок тнвд грузовых автомобилей

Временно свободные средства необходимо разместить по другим статьям. Это могут быть выплаты дивидендов учредителям (финансовая деятельность), закупки оборудования, приобретение акции других компаний, выдача кредита или валютные или иные вложения (инвестиции в бизнес или активы). Абсолютные значения сумм денежных потоков не столь важны, как их изменение во времени. Руководитель видит структурные изменения общего финансового потока организации и в моменты экономических спадов его основная задача — не допустить сокращения чистого денежного потока.

Во время экономических спадов и кризисов на первый план выходит необходимость в прогнозе и планировании потребности компании в собственных и привлечённых финансовых ресурсах в среднесрочном и долгосрочном периодах. Этой цели служит «Бюджет движения денежных средств» (БДДС), который составляется ежемесячно в соответствии со стратегическими целями предприятия.

При этом, в программе возможно планирование и на более длинный срок, например, на 12 месяцев. В этом случае ежемесячно проводится план-фактный анализ платежей и поступлений (т.е. контроль выполнения промежуточных целей). Для этой цели в отчете «Обороты по статьям движения денег» предусмотрен специальный режим «План-фактный анализ». Для обеспечения стабильно высокой платежеспособности предприятия планирование движения денежных потоков в вашем предприятии должно стать непрерывным процессом.

«Автоматизация финансовых задач» от компании EFSOL — это решение, которое позволит не только оптимизировать денежные потоки вашего предприятия, что приведёт к повышению его ликвидности и платёжеспособности, но и ускорить оборачиваемость активов и сократить срок принятия управленческих решений.

Отраслевая специфика деятельности компании и особенности бизнес-процессов определяют, какие программные продукты подойдут вам наилучшим образом.

НАПРАВЛЕНИЯ И МЕТОДЫ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом усло­вий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Основными направлениями оптимизации денежных потоков пред­приятия являются:

1. Сбалансирование объемов денежных потоков.

Методы сбалансирования дефицитного денежного потока направ­лены на обеспечение роста объема положительного и снижение объе­ма отрицательного их видов, среди них выделяют: привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала; дополнительной эмиссии акций; привлечения долгосрочных финансовых кредитов; продажи части (или всего объема) финансовых инструментов инвестирования; продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основ­ных средств.

Первые 5 методов направлены на рост положительного денежного потока. сокращения объема и состава реальных инвестиционных про­грамм; отказа от финансового инвестирования; снижения суммы постоянных издержек предприятия.

3 последних направлены на снижение отрицательного денежного потока.

Методы сбалансирования избыточного денежного потока пред­приятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активнос­ти. В системе этих методов могут быть использованы: увеличение масштабов расширенного воспроизводства опера­ционных внеоборотных активов; ускорение периода разработки реальных инвестиционных про­ектов и начала их реализации; осуществление региональной диверсификации операционной деятельности предприятия; активное формирование портфеля финансовых инвестиций; досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.

2. Синхронизация денежных потоков во времени.

В процессе синхронизации денежных потоков предприятия во времени они предварительно классифицируются по следующим при­знакам:

1) по уровню «нейтрализуемости» (термин, означающий способ­ность денежного потока определенного вида изменяться во времени) денежные потоки подразделяются на поддающиеся и неподдающиеся изменению.;

2) по уровню предсказуемости денежные потоки подразделяют­ся на полностью предсказуемые и недостаточно предсказуемые (аб­солютно непредсказуемые денежные потоки в системе их оптимиза­ции не рассматриваются).

3. Максимизация чистого денежного потока.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных ме­роприятий: снижения суммы постоянных издержек; снижение уровня переменных издержек; осуществления эффективной налоговой политики, обеспечи­вающей снижение уровня суммарных налоговых выплат; осуществления эффективной ценовой политики, обеспечива­ющей повышение уровня доходности операционной деятель­ности; использования метода ускоренной амортизации используемых предприятием основных средств; сокращения периода амортизации используемых предприяти­ем нематериальных активов; продажи неиспользуемых видов основных средств и немате­риальных активов; усиления претензионной работы с целью полного и своевре­менного взыскания штрафных санкций.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector